Банки стали ближе к народу

За последние два года российские компании и банки осуществили несколько десятков первичных публичных размещений акций. В результате объем IPO в 2006 году превысил 17, 742 млрд долларов против 4, 551 млрд долларов в 2005 году.
Так, на показатель прошлогодних размещений сильно повлияло IPO «Роснефти», объем которого составил 10, 42 млрд долларов. А главными событиями этого года стали первичные размещения акций Сбербанка и Внешторгбанка, принять участие в которых смогли и физические лица.

Размещения принадлежащих государству акций «Роснефти», Сбербанка и ВТБ оказались более успешными, чем IPO большинства частных компаний. И это неудивительно, учитывая, с одной стороны, определенный дефицит надежных и качественных финансовых инструментов на отечественном рынке акций, а с другой - массированную рекламу, которой сопровождались эти размещения.

В прошлом году российские компании и банки осуществили 23 первичных публичных размещения акций, крупнейшим из которых стало IPO «Роснефти». Это было первое в России размещение, проводившееся по схеме так называемого «народного IPO» - с привлечением физических лиц, которые могли свободно подавать заявки на покупку ценных бумаг компании в офисах ряда коммерческих банков.

Помимо «Роснефти» перейти долларовый миллиардный рубеж при заимствованиях в прошлом году удалось еще трем российским компаниям: «Трубной металлургической компании» (1,081 млрд долларов), АО «Северсталь» (1,063 млрд долларов) и АО «Комстар-ОТС» (1,062 млрд долларов).

«Есть две главные причины, которые способствовали активизации российских компаний на рынке IPO. Во-первых, высокая учетная ставка в США привела к росту стоимости облигационных заимствований за рубежом. Во-вторых, за последние несколько лет капитализация российского фондового рынка существенно выросла, и текущая рыночная стоимость компаний уже не так сильно занижена, как это было сразу после кризиса 1998 года», - считает заместитель гендиректора «Интерфакс-ЦЭА» Виктор Коновалов.

В этом году наиболее интересными IPO стали банковские размещения Сбербанка и Внешторгбанка, проводившиеся с привлечением физических лиц. Кроме того, на акции госбанков был весьма высокий спрос со стороны иностранных инвесторов.